夜市回顧
今日需知要聞
美國6月CPI環比下降0.4%，創六年來首次下降；核心CPI環比持平，年比小幅上漲2.6%，低於預期，推動標普500指數週二上漲0.38%，納斯達克綜合指數週二上漲0.9%。美國2年期公債殖利率下跌8.8個基點，投資人基本上消化了7月升息的預期。 IBM（IBM -25.21%）股價遭遇115年來最大單日跌幅，此前該公司公佈的第二季度初步營收令人失望，跌幅超過了1987年「黑色星期一」23.7%的跌幅。由於公司正在審核帳目，將於7月22日（週三）公佈的最終業績可能略有不同。績效不如預期令微軟（MSFT -1.55%）、NOW（NOW -5.76%）、WDAY（WDAY -3.49%）、CRM（Creative CRM -2.14%）、ADSK（ADSK -2.97%）及SAP（SAP -3.23%）股價承壓。 ACN下跌2.86%；CTSH下跌2.56%；INFY下跌3.91%。同時，晶片製造商（SOXX+2.58%）反彈，其中英偉達（NVDA）上漲4.06%；AMD上漲2.57%；英特爾（INTC）上漲4.5%。 SK海力士（SKHY+27.29%）在周一暴跌9%後大幅上漲，其美國存託憑證（ADR）相對於首爾科技（000660 KS+6.18%）股票的溢價擴大至51%。
交易員專區 (詳情見第6至第7頁)
香港新股日曆
美洲
- 儘管有報導稱三星科技（005930 KS+4.08%）正在與銀行進行初步洽談，但該公司否認正在考慮發行美國ADR。巴菲特表示，他計劃在八年內出售所有波克夏海瑟威（BRK/A-1.05%；BRK/B-1.16%）的股份。強生公司 (JNJ-1.52%) 預計將於今日（週三）盤前公佈第二季財報，預計每股收益為 2.87 美元，營收為 250.4 億美元，主要得益於新型抗癌藥物的推出，期權交易預示股價將上漲 2.9%。美國銀行業第二季業績超出預期，主要得益於強勁的交易和併購活動，但由於業績指引和盈利品質擔憂，各銀行股價走勢分化（高盛 +9.2%；摩根大通 +2.5%；美國銀行 +1.88%；嘉信理財 -5.29%；富國銀行 -2.71%）。川普在海灣國家施壓後放棄了先前提議的 20% 貨物關稅，但隨後恢復了對伊朗航運的封鎖，並威脅將採取進一步打擊行動，受此影響，黃金價格 (XAU +1.26%) 上漲至每盎司 4,052.85 美元。微軟 (MSFT)、英偉達 (NVDA)、波克夏海瑟威 (BRK/B) 和強生 (JNJ) 是我們的核心推薦；SKHY 是我們的交易買入建議股。
- 聯準會官員正等待更多通貨緊縮證據。聯準會主席沃許表示，6月3.5%的CPI數據令人鼓舞，但不足以宣布通膨得到控制。芝加哥聯邦儲備銀行主席奧斯坦·古爾斯比則呼籲公佈更多溫和的通膨數據。沃什將於今天（週三）晚些時候在參議院作證，屆時6月份的PPI數據也將公佈。市場預期7月升息的可能性約為15%，9月升息的可能性約為65%。 （路透社）
- 美國對華H200晶片出口仍然有限。美國商務部一位官員表示，儘管中興通訊（000063.SZ -0.32%）和其他公司已獲準購買英偉達和AMD（AMD +2.57%）的先進處理器，但目前僅有少量英偉達（NVDA +4.06%）H200晶片出口到中國。據報道，阿里巴巴（BABA -0.03%；9988.HK +0.09%）、騰訊（0700.HK -0.31%）和字節跳動等公司先前已獲準進入中國市場。英偉達（Nvidia）在加強審核以防止先進晶片通過第三國流入中國後，已將其超過一半的亞洲客戶從授權買家名單中移除（路透社）。英偉達（NVDA）、9988.HK 和 0700.HK 是我們的核心推薦。
- Meta 面臨人工智慧裁員歧視訴訟。 26 名員工起訴 Meta（META +0.66%），指控其人工智慧輔助的生產力和代幣使用指標不成比例地選擇殘疾或請病假的員工作為解僱對象。他們試圖阻止原定於 7 月 22 日的裁員，而 Meta 則表示，其用工決策是由人而非人工智慧做出的（路透社）。 META 是我們的核心推薦。
- 巴菲特製定八年資產處置計畫。華倫巴菲特表示，他計劃在八年內出售所有波克夏海瑟威（BRK/A -1.05%；BRK/B -1.16%）的股份，並且二十年來首次取消了年中向蓋茲基金會的捐款（彭博）。 BRK/B 是我們的核心推薦。
- 中間商擴大了非洲消費者接觸全球零售商的管道。包裹轉運服務使沒有銀行卡或正式地址的消費者能夠使用行動支付和基於 GPS 的配送服務從亞馬遜（AMZN +0.07%）和沃爾瑪（WMT -0.94%）購物。非洲的網路普及率已達到約 43%，但線上需求仍集中在主要城市和南非（路透社）。 WMT 和 AMZN 是我們的核心推薦。
- 禮來公司擴大了 Retevmo 的核准範圍。禮來公司 (LLY -2.48%) 的 Retevmo 獲得美國食品藥物管理局 (FDA) 的全面批准，用於治療 RET 融合陽性晚期或轉移性實體瘤患者（年齡 2 歲及以上），比 FDA 的目標日期提前了兩個月（彭博社）。禮來公司是我們的核心推薦。
- 蘋果公司面臨需求和法律壓力。 KeyBanc 將蘋果 (AAPL -0.77%) 的評級下調至“減持”，目標價為 250 美元。同時，OpenAI 駁斥了蘋果公司的商業機密指控，並獨立開發了一款行動端無螢幕 AI 音箱（彭博）。
- 創紀錄的利潤提振摩根大通股價。摩根大通 (JPM +2.5%) 公佈第二季利潤創下 212 億美元的紀錄，市場收入飆升 35%，投資銀行費用增長 30%，這主要得益於強勁的 IPO 和併購活動。儘管該行將 2026 年的支出預期上調至 1,075 億美元，但股價仍上漲，市值突破 9,200 億美元。 （路透社）
- 花旗集團強勁的季度業績受支出影響。花旗集團（C -5.29%）第二季業績超出預期，投資銀行手續費營收成長44%至15.5億美元，股票交易營收成長45%，固定收益交易營收成長7%。但由於投資人質疑其維持2026年10%-11%的回報率目標不變是否預示下半年業績疲軟和支出增加，花旗集團股價下跌。 （路透社）
- 交易激增提振美國銀行表現。美國銀行（BAC +1.88%）第二季獲利超出預期，銷售和交易收入成長33%至創紀錄的71億美元，股票收入成長70%，投資銀行手續費收入成長50%。該行預計2026年淨利息收入成長將達到其6%-8%預測區間的上限。 （路透社）
- OpenAI計劃推出無螢幕智慧音箱。據報道，OpenAI的首款消費級設備是一款便攜式AI音箱，配備相機和感測器，可用於智慧家庭控制、媒體播放、即時通訊和ChatGPT等功能。此前，OpenAI以65億美元收購了喬納森·艾維的io公司，而蘋果（AAPL -0.77%）則提起訴訟，指控OpenAI竊取機密硬體和製造資訊（路透社）。
- Uber推進對Delivery Hero的收購談判。 Delivery Hero（DHER GR +5.57%）證實，該公司正與Uber（UBER -2.94%）就一項潛在收購要約進行深入談判，預計該要約將超過Uber近期36歐元的股價。此交易將使Uber Eats的業務拓展至歐洲、亞洲、中東和拉丁美洲，但可能面臨嚴格的反壟斷審查（路透社）。
- 波音飛機交付量創八年新高。波音公司（BA +0.74%）6月交付64架飛機，2026年上半年交付314架，年增12%，創下自2018年以來最佳上半年業績。該集團6月淨訂購113架飛機，並將737 MAX的月產量從42架提高到47架（路透社）。
- 健康趨勢拖累百事可樂的復甦。百事可樂（PEP -2.2%）報告稱，儘管降價，北美食品銷售額仍下降2%，食品銷量持平，飲料銷量下降4%。 GLP-1療法已涵蓋21%的美國家庭，而隨著消費者轉向更健康的產品，競爭對手可口可樂（KO -1.39%）的表現持續優於百事可樂（路透社）。
- 美國成立人工智慧網路安全協調小組。白宮將召集人工智慧開發商和關鍵服務供應商，共同分享高級模型識別出的漏洞並協調應對措施。該計劃涵蓋關鍵的金融、醫療保健和能源基礎設施，並將包括開源人工智慧開發商，但參與公司尚未公佈（路透社）。
- Switch計劃進行大型人工智慧基礎設施IPO。私人資料中心營運商Switch已聘請主承銷商，計劃於2026年第四季進行IPO，預計融資額高達100億美元，公司估值（含債務）將接近800億美元。此次發行將利用市場對為人工智慧運算提供電力、冷卻和網路連接的園區的需求（路透社）。
大中華區
- 出口提振中國內地及香港股市。週二，滬深300指數上漲2.15%，恆生指數上漲0.52%，強於預期的6月出口數據提振了市場情緒，其中晶片和計算相關產品的出貨量支撐了反彈。投資者在等待中國第二季GDP資料和長信儲存即將上市之前仍保持謹慎。 （路透社）
- 長信儲存瞄準里程碑式的晶片IPO。長信儲存技術有限公司將其在上海科創板的IPO定價為每股8.66元人民幣，並計劃透過此次IPO籌集至多666億元人民幣（93億美元），這將是中國規模最大的IPO之一，旨在支持技術升級。這家DRAM製造商的上市預計將協助北京強化國內半導體產業、減少對外國供應商依賴的措施。 （路透社）
- 人工智慧熱潮推動台積電獲利創歷史新高。台積電（2330.TT -0.82%；TSM -0.28%）預估第二季淨利將年增59%，達到6326億新台幣（約196.5億美元），連續第五季創下獲利新高。市場對先進流程和CoWoS封裝技術的強勁需求持續支撐著公司成長，公司將於週四發布最新業績指引。 （路透社）台積電是我們的核心推薦。
- DeepSeek推進IPO計劃。 DeepSeek已開始籌備IPO，最快可能在今年提交上市申請，目標是在2027年上市。這家由騰訊（0700.HK -0.31%）支持的中國人工智慧新創公司，正在尋求新的私募融資，估值至少為4800億元人民幣，併計劃在12月底前完成財務報表。 （彭博）0700.HK是我們的核心推薦。
- 百度股價因廣告業務擔憂而下跌。百度（9888.HK -7.26%；BIDU -3.23%）股價下跌，先前分析師預測其核心搜尋廣告業務持續疲軟，巴克萊銀行因此將百度在美國的目標股價從128美元下調至124美元。 （彭博）
- 隆基能源虧損加劇。隆基綠色能源（601012.SZ +0.86%）預計上半年淨虧損34億至38億元人民幣，而去年同期為25.7億元人民幣，原因是國內裝機量疲軟、銀價上漲以及太陽能出口放緩擠壓了利潤率。 （彭博）
- 人工智慧需求推動中國貿易激增。中國6月出口年增27%，超出預期；進口成長36%，創五年新高，原因是全球人工智慧投資支撐了晶片需求，且汽車月出口首次突破100萬輛。儘管國內需求疲軟且中美貿易摩擦持續，但強勁的貿易勢頭仍使中國有望再次實現超過1兆美元的貿易順差。 （路透社）
- 中國對票據再貼現利率設定下限。在月底積極購入票據期間，利率一度跌至0.01%，之後監理機關指示部分銀行不得進行低於0.5%的票據再貼現交易。此舉凸顯了銀行流動性過剩以及家庭和企業貸款需求持續疲軟。 （路透社）
- 工銀租賃公司尋求收回SpiceJet飛機。工銀（1398.HK -0.15%）在愛爾蘭的租賃公司申請收回SpiceJet（SJET IN -0.98%）停飛的四架波音737 MAX飛機，此舉將考驗印度新的飛機回收法。 SpiceJet的53架飛機中只有11架仍在運營，但該航空公司表示，收回這些飛機將在不影響營運的情況下降低租賃成本。 （路透社）
中國以外的亞洲地區
- 軟銀預計每年在人工智慧領域投資5兆美元。軟銀（9984 JP +3.3%）執行長孫正義表示，到2040年，全球人工智慧發展每年將需要5兆美元的投資，屆時該產業可能佔全球GDP的20%，資料中心可能需要3太瓦的電力。隨著軟銀在資料中心、晶片和機器人領域的擴張，預計到2026年底，其在OpenAI領域的累計投資將超過600億美元（路透社）。
- 必和必拓工人繼續在黑德蘭港舉行罷工。數百名工人將於7月16日在必和必拓（BHP LN +4.12%）位於黑德蘭港的作業區舉行8小時的罷工，該作業區每天處理價值約8000萬美元的鐵礦石。必和必拓表示已製定應急計劃，談判將於7月21日公佈季度業績後恢復（路透社）。
- 力拓鐵礦石銷售額超出預期。力拓集團（RIO +3.83%）2026年第二季皮爾巴拉礦區原油銷售量為8,530萬噸，年增7%，高於市場普遍預期的8,360萬噸。強勁的營運表現和健康的庫存支撐了這一業績（路透社）。
歐洲中東和非洲及其他地區
- 通膨放緩提振歐洲股市。週二，斯托克600指數上漲0.17%，因為美國通膨走弱降低了市場對聯準會升息的擔憂，同時油價上漲也提振了能源股和基礎材料股。德國DAX指數、法國CAC 40指數和英國富時100指數分別小漲0.13%、0.03%和0.3%。英國石油公司（BP LN +2.28%）股價上漲，原因是其第二季業績展望更為樂觀；而愛立信（ERICB SS -12.6%）和Evotec（EVT GR -8.9%）股價下跌，原因是其業績更新令人失望。 （路透社）
- 歐洲推進自主飛彈攔截器計畫。泰雷茲（Thales，HO FP -0.5%）、空中巴士（Airbus，AIR FP +0.34%）、賽峰集團（Safran，SAF FP -0.7%）、MBDA德國公司和Destinus公司組成了Bliksem EXO聯盟，旨在開發一種能夠在大氣層外摧毀中程和中遠程飛彈的攔截器。工程工作計畫於8月啟動，並於2027年進行太空測試，但目前尚未落實資金或採購。 （路透社）
- BMW難以重振中國市場。 BMW GR -1.07%）2026年第二季在中國的銷量下降了30%，純電動車僅佔其總銷量的約5%，而電動車在中國市場的滲透率已達46%。寶馬專為中國市場打造的Neue Klasse iX3將於11月上市，但蔚來汽車（NIO +1.62%；9866.HK +8.66%）和小米（1810.HK +0.77%）更快的產品週期給寶馬帶來了壓力（路透社）
交易員專區
技術分析:
- 股價于 HK$84.20 建立結構性支撐後顯現潛在築底跡象，日前更成功守穩前期的跳空高開支撐區間，並以強勁的“看漲吞沒”K線形態收盤，釋放出局部低點獲支撐拒市的信號。
- 與此同時，相對強弱指標（RSI）建設性反彈，正逐步逼近 50 強弱分界線，反映多頭動能呈系統性修復。
- 後市來看，結構性趨勢反轉的確立，仍取決於價格能否放量突破並站穩即期波段高點阻力位 HK$113.00。
技術分析:
- 在成功守穩其關鍵突破位（現已轉化為結構性支撐）之後，價格正逐步積聚上行動能。
- 這一看漲持續形態得到了相對強弱指標（RSI）的驗證——該指標在 50 強弱分界線上方穩步攀升，反映出買盤力量正持續放大。
- 從技術面來看，此格局已為價格向即期上方阻力區間反彈掃清了障礙。
今日需知要聞
美國6月CPI環比下降0.4%，創六年來首次下降；核心CPI環比持平，年比小幅上漲2.6%，低於預期，推動標普500指數週二上漲0.38%，納斯達克綜合指數週二上漲0.9%。美國2年期公債殖利率下跌8.8個基點，投資人基本上消化了7月升息的預期。 IBM（IBM -25.21%）股價遭遇115年來最大單日跌幅，此前該公司公佈的第二季度初步營收令人失望，跌幅超過了1987年「黑色星期一」23.7%的跌幅。由於公司正在審核帳目，將於7月22日（週三）公佈的最終業績可能略有不同。績效不如預期令微軟（MSFT -1.55%）、NOW（NOW -5.76%）、WDAY（WDAY -3.49%）、CRM（Creative CRM -2.14%）、ADSK（ADSK -2.97%）及SAP（SAP -3.23%）股價承壓。 ACN下跌2.86%；CTSH下跌2.56%；INFY下跌3.91%。同時，晶片製造商（SOXX+2.58%）反彈，其中英偉達（NVDA）上漲4.06%；AMD上漲2.57%；英特爾（INTC）上漲4.5%。 SK海力士（SKHY+27.29%）在周一暴跌9%後大幅上漲，其美國存託憑證（ADR）相對於首爾科技（000660 KS+6.18%）股票的溢價擴大至51%。
交易員專區 (詳情見第6至第7頁)
香港新股日曆
美洲
- 儘管有報導稱三星科技（005930 KS+4.08%）正在與銀行進行初步洽談，但該公司否認正在考慮發行美國ADR。巴菲特表示，他計劃在八年內出售所有波克夏海瑟威（BRK/A-1.05%；BRK/B-1.16%）的股份。強生公司 (JNJ-1.52%) 預計將於今日（週三）盤前公佈第二季財報，預計每股收益為 2.87 美元，營收為 250.4 億美元，主要得益於新型抗癌藥物的推出，期權交易預示股價將上漲 2.9%。美國銀行業第二季業績超出預期，主要得益於強勁的交易和併購活動，但由於業績指引和盈利品質擔憂，各銀行股價走勢分化（高盛 +9.2%；摩根大通 +2.5%；美國銀行 +1.88%；嘉信理財 -5.29%；富國銀行 -2.71%）。川普在海灣國家施壓後放棄了先前提議的 20% 貨物關稅，但隨後恢復了對伊朗航運的封鎖，並威脅將採取進一步打擊行動，受此影響，黃金價格 (XAU +1.26%) 上漲至每盎司 4,052.85 美元。微軟 (MSFT)、英偉達 (NVDA)、波克夏海瑟威 (BRK/B) 和強生 (JNJ) 是我們的核心推薦；SKHY 是我們的交易買入建議股。
- 聯準會官員正等待更多通貨緊縮證據。聯準會主席沃許表示，6月3.5%的CPI數據令人鼓舞，但不足以宣布通膨得到控制。芝加哥聯邦儲備銀行主席奧斯坦·古爾斯比則呼籲公佈更多溫和的通膨數據。沃什將於今天（週三）晚些時候在參議院作證，屆時6月份的PPI數據也將公佈。市場預期7月升息的可能性約為15%，9月升息的可能性約為65%。 （路透社）
- 美國對華H200晶片出口仍然有限。美國商務部一位官員表示，儘管中興通訊（000063.SZ -0.32%）和其他公司已獲準購買英偉達和AMD（AMD +2.57%）的先進處理器，但目前僅有少量英偉達（NVDA +4.06%）H200晶片出口到中國。據報道，阿里巴巴（BABA -0.03%；9988.HK +0.09%）、騰訊（0700.HK -0.31%）和字節跳動等公司先前已獲準進入中國市場。英偉達（Nvidia）在加強審核以防止先進晶片通過第三國流入中國後，已將其超過一半的亞洲客戶從授權買家名單中移除（路透社）。英偉達（NVDA）、9988.HK 和 0700.HK 是我們的核心推薦。
- Meta 面臨人工智慧裁員歧視訴訟。 26 名員工起訴 Meta（META +0.66%），指控其人工智慧輔助的生產力和代幣使用指標不成比例地選擇殘疾或請病假的員工作為解僱對象。他們試圖阻止原定於 7 月 22 日的裁員，而 Meta 則表示，其用工決策是由人而非人工智慧做出的（路透社）。 META 是我們的核心推薦。
- 巴菲特製定八年資產處置計畫。華倫巴菲特表示，他計劃在八年內出售所有波克夏海瑟威（BRK/A -1.05%；BRK/B -1.16%）的股份，並且二十年來首次取消了年中向蓋茲基金會的捐款（彭博）。 BRK/B 是我們的核心推薦。
- 中間商擴大了非洲消費者接觸全球零售商的管道。包裹轉運服務使沒有銀行卡或正式地址的消費者能夠使用行動支付和基於 GPS 的配送服務從亞馬遜（AMZN +0.07%）和沃爾瑪（WMT -0.94%）購物。非洲的網路普及率已達到約 43%，但線上需求仍集中在主要城市和南非（路透社）。 WMT 和 AMZN 是我們的核心推薦。
- 禮來公司擴大了 Retevmo 的核准範圍。禮來公司 (LLY -2.48%) 的 Retevmo 獲得美國食品藥物管理局 (FDA) 的全面批准，用於治療 RET 融合陽性晚期或轉移性實體瘤患者（年齡 2 歲及以上），比 FDA 的目標日期提前了兩個月（彭博社）。禮來公司是我們的核心推薦。
- 蘋果公司面臨需求和法律壓力。 KeyBanc 將蘋果 (AAPL -0.77%) 的評級下調至“減持”，目標價為 250 美元。同時，OpenAI 駁斥了蘋果公司的商業機密指控，並獨立開發了一款行動端無螢幕 AI 音箱（彭博）。
- 創紀錄的利潤提振摩根大通股價。摩根大通 (JPM +2.5%) 公佈第二季利潤創下 212 億美元的紀錄，市場收入飆升 35%，投資銀行費用增長 30%，這主要得益於強勁的 IPO 和併購活動。儘管該行將 2026 年的支出預期上調至 1,075 億美元，但股價仍上漲，市值突破 9,200 億美元。 （路透社）
- 花旗集團強勁的季度業績受支出影響。花旗集團（C -5.29%）第二季業績超出預期，投資銀行手續費營收成長44%至15.5億美元，股票交易營收成長45%，固定收益交易營收成長7%。但由於投資人質疑其維持2026年10%-11%的回報率目標不變是否預示下半年業績疲軟和支出增加，花旗集團股價下跌。 （路透社）
- 交易激增提振美國銀行表現。美國銀行（BAC +1.88%）第二季獲利超出預期，銷售和交易收入成長33%至創紀錄的71億美元，股票收入成長70%，投資銀行手續費收入成長50%。該行預計2026年淨利息收入成長將達到其6%-8%預測區間的上限。 （路透社）
- OpenAI計劃推出無螢幕智慧音箱。據報道，OpenAI的首款消費級設備是一款便攜式AI音箱，配備相機和感測器，可用於智慧家庭控制、媒體播放、即時通訊和ChatGPT等功能。此前，OpenAI以65億美元收購了喬納森·艾維的io公司，而蘋果（AAPL -0.77%）則提起訴訟，指控OpenAI竊取機密硬體和製造資訊（路透社）。
- Uber推進對Delivery Hero的收購談判。 Delivery Hero（DHER GR +5.57%）證實，該公司正與Uber（UBER -2.94%）就一項潛在收購要約進行深入談判，預計該要約將超過Uber近期36歐元的股價。此交易將使Uber Eats的業務拓展至歐洲、亞洲、中東和拉丁美洲，但可能面臨嚴格的反壟斷審查（路透社）。
- 波音飛機交付量創八年新高。波音公司（BA +0.74%）6月交付64架飛機，2026年上半年交付314架，年增12%，創下自2018年以來最佳上半年業績。該集團6月淨訂購113架飛機，並將737 MAX的月產量從42架提高到47架（路透社）。
- 健康趨勢拖累百事可樂的復甦。百事可樂（PEP -2.2%）報告稱，儘管降價，北美食品銷售額仍下降2%，食品銷量持平，飲料銷量下降4%。 GLP-1療法已涵蓋21%的美國家庭，而隨著消費者轉向更健康的產品，競爭對手可口可樂（KO -1.39%）的表現持續優於百事可樂（路透社）。
- 美國成立人工智慧網路安全協調小組。白宮將召集人工智慧開發商和關鍵服務供應商，共同分享高級模型識別出的漏洞並協調應對措施。該計劃涵蓋關鍵的金融、醫療保健和能源基礎設施，並將包括開源人工智慧開發商，但參與公司尚未公佈（路透社）。
- Switch計劃進行大型人工智慧基礎設施IPO。私人資料中心營運商Switch已聘請主承銷商，計劃於2026年第四季進行IPO，預計融資額高達100億美元，公司估值（含債務）將接近800億美元。此次發行將利用市場對為人工智慧運算提供電力、冷卻和網路連接的園區的需求（路透社）。
大中華區
- 出口提振中國內地及香港股市。週二，滬深300指數上漲2.15%，恆生指數上漲0.52%，強於預期的6月出口數據提振了市場情緒，其中晶片和計算相關產品的出貨量支撐了反彈。投資者在等待中國第二季GDP資料和長信儲存即將上市之前仍保持謹慎。 （路透社）
- 長信儲存瞄準里程碑式的晶片IPO。長信儲存技術有限公司將其在上海科創板的IPO定價為每股8.66元人民幣，並計劃透過此次IPO籌集至多666億元人民幣（93億美元），這將是中國規模最大的IPO之一，旨在支持技術升級。這家DRAM製造商的上市預計將協助北京強化國內半導體產業、減少對外國供應商依賴的措施。 （路透社）
- 人工智慧熱潮推動台積電獲利創歷史新高。台積電（2330.TT -0.82%；TSM -0.28%）預估第二季淨利將年增59%，達到6326億新台幣（約196.5億美元），連續第五季創下獲利新高。市場對先進流程和CoWoS封裝技術的強勁需求持續支撐著公司成長，公司將於週四發布最新業績指引。 （路透社）台積電是我們的核心推薦。
- DeepSeek推進IPO計劃。 DeepSeek已開始籌備IPO，最快可能在今年提交上市申請，目標是在2027年上市。這家由騰訊（0700.HK -0.31%）支持的中國人工智慧新創公司，正在尋求新的私募融資，估值至少為4800億元人民幣，併計劃在12月底前完成財務報表。 （彭博）0700.HK是我們的核心推薦。
- 百度股價因廣告業務擔憂而下跌。百度（9888.HK -7.26%；BIDU -3.23%）股價下跌，先前分析師預測其核心搜尋廣告業務持續疲軟，巴克萊銀行因此將百度在美國的目標股價從128美元下調至124美元。 （彭博）
- 隆基能源虧損加劇。隆基綠色能源（601012.SZ +0.86%）預計上半年淨虧損34億至38億元人民幣，而去年同期為25.7億元人民幣，原因是國內裝機量疲軟、銀價上漲以及太陽能出口放緩擠壓了利潤率。 （彭博）
- 人工智慧需求推動中國貿易激增。中國6月出口年增27%，超出預期；進口成長36%，創五年新高，原因是全球人工智慧投資支撐了晶片需求，且汽車月出口首次突破100萬輛。儘管國內需求疲軟且中美貿易摩擦持續，但強勁的貿易勢頭仍使中國有望再次實現超過1兆美元的貿易順差。 （路透社）
- 中國對票據再貼現利率設定下限。在月底積極購入票據期間，利率一度跌至0.01%，之後監理機關指示部分銀行不得進行低於0.5%的票據再貼現交易。此舉凸顯了銀行流動性過剩以及家庭和企業貸款需求持續疲軟。 （路透社）
- 工銀租賃公司尋求收回SpiceJet飛機。工銀（1398.HK -0.15%）在愛爾蘭的租賃公司申請收回SpiceJet（SJET IN -0.98%）停飛的四架波音737 MAX飛機，此舉將考驗印度新的飛機回收法。 SpiceJet的53架飛機中只有11架仍在運營，但該航空公司表示，收回這些飛機將在不影響營運的情況下降低租賃成本。 （路透社）
中國以外的亞洲地區
- 軟銀預計每年在人工智慧領域投資5兆美元。軟銀（9984 JP +3.3%）執行長孫正義表示，到2040年，全球人工智慧發展每年將需要5兆美元的投資，屆時該產業可能佔全球GDP的20%，資料中心可能需要3太瓦的電力。隨著軟銀在資料中心、晶片和機器人領域的擴張，預計到2026年底，其在OpenAI領域的累計投資將超過600億美元（路透社）。
- 必和必拓工人繼續在黑德蘭港舉行罷工。數百名工人將於7月16日在必和必拓（BHP LN +4.12%）位於黑德蘭港的作業區舉行8小時的罷工，該作業區每天處理價值約8000萬美元的鐵礦石。必和必拓表示已製定應急計劃，談判將於7月21日公佈季度業績後恢復（路透社）。
- 力拓鐵礦石銷售額超出預期。力拓集團（RIO +3.83%）2026年第二季皮爾巴拉礦區原油銷售量為8,530萬噸，年增7%，高於市場普遍預期的8,360萬噸。強勁的營運表現和健康的庫存支撐了這一業績（路透社）。
歐洲中東和非洲及其他地區
- 通膨放緩提振歐洲股市。週二，斯托克600指數上漲0.17%，因為美國通膨走弱降低了市場對聯準會升息的擔憂，同時油價上漲也提振了能源股和基礎材料股。德國DAX指數、法國CAC 40指數和英國富時100指數分別小漲0.13%、0.03%和0.3%。英國石油公司（BP LN +2.28%）股價上漲，原因是其第二季業績展望更為樂觀；而愛立信（ERICB SS -12.6%）和Evotec（EVT GR -8.9%）股價下跌，原因是其業績更新令人失望。 （路透社）
- 歐洲推進自主飛彈攔截器計畫。泰雷茲（Thales，HO FP -0.5%）、空中巴士（Airbus，AIR FP +0.34%）、賽峰集團（Safran，SAF FP -0.7%）、MBDA德國公司和Destinus公司組成了Bliksem EXO聯盟，旨在開發一種能夠在大氣層外摧毀中程和中遠程飛彈的攔截器。工程工作計畫於8月啟動，並於2027年進行太空測試，但目前尚未落實資金或採購。 （路透社）
- BMW難以重振中國市場。 BMW GR -1.07%）2026年第二季在中國的銷量下降了30%，純電動車僅佔其總銷量的約5%，而電動車在中國市場的滲透率已達46%。寶馬專為中國市場打造的Neue Klasse iX3將於11月上市，但蔚來汽車（NIO +1.62%；9866.HK +8.66%）和小米（1810.HK +0.77%）更快的產品週期給寶馬帶來了壓力（路透社）
交易員專區
技術分析:
- 股價于 HK$84.20 建立結構性支撐後顯現潛在築底跡象，日前更成功守穩前期的跳空高開支撐區間，並以強勁的“看漲吞沒”K線形態收盤，釋放出局部低點獲支撐拒市的信號。
- 與此同時，相對強弱指標（RSI）建設性反彈，正逐步逼近 50 強弱分界線，反映多頭動能呈系統性修復。
- 後市來看，結構性趨勢反轉的確立，仍取決於價格能否放量突破並站穩即期波段高點阻力位 HK$113.00。
技術分析:
- 在成功守穩其關鍵突破位（現已轉化為結構性支撐）之後，價格正逐步積聚上行動能。
- 這一看漲持續形態得到了相對強弱指標（RSI）的驗證——該指標在 50 強弱分界線上方穩步攀升，反映出買盤力量正持續放大。
- 從技術面來看，此格局已為價格向即期上方阻力區間反彈掃清了障礙。
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